Limit 40 milionů: akcie od 2026 bez stropu, krypto ne

Investoři a majitelé firem zažili v posledních dvou letech legislativní houpačku. Nejdřív od roku 2025 přibyl strop 40 000 000 Kč na osvobozené příjmy z prodeje cenných papírů a podílů, v únoru 2025 se do stejného limitu přidala i kryptoaktiva a od 1. ledna 2026 se limit pro cenné papíry a podíly zase ruší. Pro kryptoaktiva ale zůstává. Výsledkem je, že pro rok 2025 a pro rok 2026 platí odlišná pravidla a snadno se v nich udělá chyba. Pojďme si je srovnat.

Jak limit 40 milionů Kč vznikl a co znamenal v roce 2025

Časový test znáte: příjem z prodeje cenných papírů je po 3 letech držení osvobozen od daně z příjmů (u podílů v s.r.o. po 5 letech). Od 1. ledna 2025 ale k časovému testu přibyl v § 4 odst. 3 zákona o daních z příjmů hodnotový strop: osvobozené mohly být takové příjmy jen do úhrnu 40 000 000 Kč za zdaňovací období. Co bylo nad limit, podléhalo poměrně dani jako ostatní příjem podle § 10, přičemž související výdaje se krátily ve stejném poměru.

Od 15. února 2025 navíc začala platit novela provedená zákonem č. 32/2025 Sb., která zavedla osvobození i pro kryptoaktiva: časový test 3 roky a osvobození drobných prodejů do úhrnu 100 000 Kč příjmů ročně. Osvobozené příjmy z kryptoaktiv se přitom počítají do stejného limitu 40 milionů Kč. Finanční správa v tiskové zprávě k přiznání za rok 2025 výslovně připomíná, že od 14. února 2025 se do limitu pro cenné papíry a podíly započítávají i příjmy z prodeje kryptoaktiv.

Co se mění od 1. ledna 2026

Novela provedená zákonem č. 360/2025 Sb. limit 40 milionů Kč ruší pro cenné papíry a podíly v obchodních korporacích. Prodeje uskutečněné od 1. ledna 2026 jsou tedy při splnění časového testu osvobozeny bez ohledu na výši příjmu, stejně jako tomu bylo do konce roku 2024. Důvodem zrušení byly praktické problémy s aplikací limitu, popisuje je například Portál POHODA.

U kryptoaktiv ale limit 40 milionů Kč zůstává. Od roku 2026 se tedy vztahuje už jen na úhrn příjmů z úplatného převodu kryptoaktiv. Kdo drží větší krypto portfolio, musí s limitem počítat dál.

Co když limit překročíte

Překročení limitu neznamená, že se daní všechno. Osvobození se použije na část příjmů do 40 milionů Kč a zdaní se jen poměrná část nad limit. Ve stejném poměru si můžete uplatnit výdaje (pořizovací cenu).

Pozor na oznámení osvobozených příjmů nad 5 milionů Kč

Osvobozený příjem se do daňového přiznání neuvádí. Pokud ale jednotlivý osvobozený příjem přesáhne 5 000 000 Kč, máte podle § 38v zákona o daních z příjmů povinnost podat správci daně oznámení o osvobozených příjmech, a to ve lhůtě pro podání daňového přiznání. Za nesplnění hrozí pokuta až do výše 15 % neoznámeného příjmu. Tato povinnost se týká i prodeje akcií, podílu ve firmě nebo kryptoaktiv, u kterých jste splnili časový test.

Kdy je obchodování podnikáním, ne správou majetku

Vše výše popsané platí pro správu vlastního majetku, tedy příjmy podle § 8 a § 10. Pokud ale obchodujete soustavně, ve velkém objemu a za účelem zisku (denní obchodování, automatizované strategie, služby pro třetí osoby), může finanční úřad činnost posoudit jako samostatnou činnost podle § 7. Pak se osvobození časovým testem nepoužije vůbec a z příjmů se platí i sociální a zdravotní pojištění. Podrobněji jsme téma rozebrali v článcích o zdanění kryptoměn a o investicích OSVČ do ETF a akcií.

Závěr

Rok 2025 je z pohledu osvobození investičních příjmů výjimečný: jediné zdaňovací období, kdy se do společného limitu 40 milionů Kč počítají cenné papíry, podíly i kryptoaktiva. Od roku 2026 se situace rozdvojuje – akcie a podíly jsou při splnění časového testu osvobozeny bez stropu, kryptoaktiva mají vlastní limit 40 milionů Kč. Kdo prodává větší majetek, měl by načasování transakce promyslet a nezapomenout na oznamovací povinnost u příjmů nad 5 milionů Kč.

Přehled o dokladech a příjmech z podnikání vám mezitím pomůže udržet DokladBot: vyfotíte doklad, on ho vytěží, zaeviduje a připraví podklady pro účetní. Investiční evidenci si tak můžete odškrtnout jako jedinou, kterou řešíte ručně.