Limit 40 milionů: akcie od 2026 bez stropu, krypto ne
Investoři a majitelé firem zažili v posledních dvou letech legislativní houpačku. Nejdřív od roku 2025 přibyl strop 40 000 000 Kč na osvobozené příjmy z prodeje cenných papírů a podílů, v únoru 2025 se do stejného limitu přidala i kryptoaktiva a od 1. ledna 2026 se limit pro cenné papíry a podíly zase ruší. Pro kryptoaktiva ale zůstává. Výsledkem je, že pro rok 2025 a pro rok 2026 platí odlišná pravidla a snadno se v nich udělá chyba. Pojďme si je srovnat.
Jak limit 40 milionů Kč vznikl a co znamenal v roce 2025
Časový test znáte: příjem z prodeje cenných papírů je po 3 letech držení osvobozen od daně z příjmů (u podílů v s.r.o. po 5 letech). Od 1. ledna 2025 ale k časovému testu přibyl v § 4 odst. 3 zákona o daních z příjmů hodnotový strop: osvobozené mohly být takové příjmy jen do úhrnu 40 000 000 Kč za zdaňovací období. Co bylo nad limit, podléhalo poměrně dani jako ostatní příjem podle § 10, přičemž související výdaje se krátily ve stejném poměru. Takový příjem se uvádí v daňovém přiznání, kdo ho musí podat, rozebíráme v článku kdo musí podat daňové přiznání.
Od 15. února 2025 navíc začala platit novela provedená zákonem č. 32/2025 Sb., která zavedla osvobození i pro kryptoaktiva: časový test 3 roky a osvobození drobných prodejů do úhrnu 100 000 Kč příjmů ročně. Osvobozené příjmy z kryptoaktiv se přitom počítají do stejného limitu 40 milionů Kč. Finanční správa v tiskové zprávě k přiznání za rok 2025 výslovně připomíná, že od 14. února 2025 se do limitu pro cenné papíry a podíly započítávají i příjmy z prodeje kryptoaktiv.
Rok 2025: jeden společný limit
V daňovém přiznání za rok 2025 se do úhrnu 40 000 000 Kč počítají dohromady osvobozené příjmy z prodeje cenných papírů, podílů v obchodních korporacích i kryptoaktiv. Rozhoduje datum prodeje, ne datum, kdy peníze dorazily na účet. Pokud jste v roce 2025 prodali firmu a k tomu část krypto portfolia, úhrn se sčítá.
Co se mění od 1. ledna 2026
Novela provedená zákonem č. 360/2025 Sb. limit 40 milionů Kč ruší pro cenné papíry a podíly v obchodních korporacích. Prodeje uskutečněné od 1. ledna 2026 jsou tedy při splnění časového testu osvobozeny bez ohledu na výši příjmu, stejně jako tomu bylo do konce roku 2024. Důvodem zrušení byly praktické problémy s aplikací limitu, popisuje je například Portál POHODA.
U kryptoaktiv ale limit 40 milionů Kč zůstává. Od roku 2026 se tedy vztahuje už jen na úhrn příjmů z úplatného převodu kryptoaktiv. Kdo drží větší krypto portfolio, musí s limitem počítat dál.
Osvobození příjmů: rok 2025 vs. 2026
| Pravidlo | Prodej v roce 2025 | Prodej od 1. 1. 2026 |
|---|---|---|
| Akcie a ETF (časový test 3 roky) | Osvobozeno do úhrnu 40 mil. Kč | Osvobozeno bez limitu |
| Podíl v s.r.o. (časový test 5 let) | Osvobozeno do úhrnu 40 mil. Kč | Osvobozeno bez limitu |
| Kryptoaktiva (časový test 3 roky) | Osvobozeno do společného úhrnu 40 mil. Kč | Osvobozeno do 40 mil. Kč (limit jen pro krypto) |
| Kryptoaktiva do 100 000 Kč příjmů ročně | Osvobozeno bez časového testu | Osvobozeno bez časového testu |
Co když limit překročíte
Překročení limitu neznamená, že se daní všechno. Osvobození se použije na část příjmů do 40 milionů Kč a zdaní se jen poměrná část nad limit. Ve stejném poměru si můžete uplatnit výdaje (pořizovací cenu).
Příklad: prodej kryptoaktiv za 50 milionů Kč v roce 2026
| Položka | Částka |
|---|---|
| Příjem z prodeje krypta drženého přes 3 roky | 50 000 000 Kč |
| Osvobozená část (limit) | 40 000 000 Kč |
| Zdanitelná část příjmů (20 %) | 10 000 000 Kč |
| Pořizovací cena celkem | 15 000 000 Kč |
| Uplatnitelné výdaje (20 % z pořizovací ceny) | 3 000 000 Kč |
| Dílčí základ daně podle § 10 | 7 000 000 Kč |
Ze zdanitelné části se platí daň 15 %, respektive 23 % z části základu daně přesahující 36násobek průměrné mzdy. Nad limitem se tedy i u dlouhodobě drženého krypta daní poměrná část zisku.
Pozor na oznámení osvobozených příjmů nad 5 milionů Kč
Osvobozený příjem se do daňového přiznání neuvádí. Pokud ale jednotlivý osvobozený příjem přesáhne 5 000 000 Kč, máte podle § 38v zákona o daních z příjmů povinnost podat správci daně oznámení o osvobozených příjmech, a to ve lhůtě pro podání daňového přiznání. Za nesplnění hrozí pokuta až do výše 15 % neoznámeného příjmu. Tato povinnost se týká i prodeje akcií, podílu ve firmě nebo kryptoaktiv, u kterých jste splnili časový test.
Kdy je obchodování podnikáním, ne správou majetku
Vše výše popsané platí pro správu vlastního majetku, tedy příjmy podle § 8 a § 10. Pokud ale obchodujete soustavně, ve velkém objemu a za účelem zisku (denní obchodování, automatizované strategie, služby pro třetí osoby), může finanční úřad činnost posoudit jako samostatnou činnost podle § 7. Pak se osvobození časovým testem nepoužije vůbec a z příjmů se platí i sociální a zdravotní pojištění, kolik by to znamenalo, ukáže kalkulačka odvodů OSVČ. Podrobněji jsme téma rozebrali v článcích o zdanění kryptoměn a o investicích OSVČ do ETF a akcií.
📋Praktické kroky pro přiznání za rok 2025
Časté otázky
Platí limit 40 milionů Kč i v roce 2026?
Pro cenné papíry a podíly v obchodních korporacích ne, zákon č. 360/2025 Sb. ho od 1. ledna 2026 zrušil. Pro kryptoaktiva limit 40 milionů Kč zůstává.
Jak se limit 40 milionů Kč počítá v přiznání za rok 2025?
Do jednoho společného úhrnu 40 000 000 Kč se sčítají osvobozené příjmy z prodeje cenných papírů, podílů i kryptoaktiv. Rozhoduje datum prodeje, ne datum připsání peněz.
Co se stane, když limit překročím?
Osvobození se použije na část příjmů do 40 milionů Kč a zdaní se jen poměrná část nad limit jako ostatní příjem podle § 10. Ve stejném poměru lze uplatnit výdaje, tedy pořizovací cenu.
Musím osvobozený příjem hlásit finančnímu úřadu?
Do přiznání se osvobozený příjem neuvádí. Pokud ale jednotlivý osvobozený příjem přesáhne 5 000 000 Kč, podáváte podle § 38v zákona o daních z příjmů oznámení o osvobozených příjmech ve lhůtě pro podání přiznání. Za nesplnění hrozí pokuta až 15 % neoznámeného příjmu.
Jaký je časový test u akcií, podílů a kryptoaktiv?
U cenných papírů a kryptoaktiv 3 roky držení, u podílů v s.r.o. 5 let. Drobné prodeje kryptoaktiv do úhrnu 100 000 Kč příjmů ročně jsou osvobozeny bez časového testu.
Závěr
Rok 2025 je z pohledu osvobození investičních příjmů výjimečný: jediné zdaňovací období, kdy se do společného limitu 40 milionů Kč počítají cenné papíry, podíly i kryptoaktiva. Od roku 2026 se situace rozdvojuje: akcie a podíly jsou při splnění časového testu osvobozeny bez stropu, kryptoaktiva mají vlastní limit 40 milionů Kč. Kdo prodává větší majetek, měl by načasování transakce promyslet a nezapomenout na oznamovací povinnost u příjmů nad 5 milionů Kč. Další daňové změny projednávané v roce 2026 sledujeme v přehledu daňové změny léto 2026.
Přehled o dokladech a příjmech z podnikání vám mezitím pomůže udržet DokladBot: vyfotíte doklad, on ho vytěží, zaeviduje a připraví podklady pro účetní. Investiční evidenci si tak můžete odškrtnout jako jedinou, kterou řešíte ručně.
Nechcete ztrácet čas s papírováním?
Vyzkoušejte DokladBot, účetnictví přes WhatsApp. Vyfoťte účtenku a máte zaúčtováno. Začínáte se 7 dny zdarma na všechny funkce, až 100 účtenek a faktur.
Zdroje a právní předpisy
- Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, § 4 odst. 3 a § 38v (limit osvobozených příjmů, oznámení o osvobozených příjmech)
- Zákon č. 32/2025 Sb. (osvobození příjmů z kryptoaktiv)
- Zákon č. 360/2025 Sb. (zrušení limitu 40 milionů Kč pro cenné papíry a podíly od roku 2026)
- Finanční správa ČR: tisková zpráva k daňovému přiznání za rok 2025
Doklady k daním pohromadě bez práce
DokladBot vám celý rok sbírá účtenky a faktury přes WhatsApp, takže na daňové přiznání máte podklady připravené. Začínáte se 7 dny zdarma na všechny funkce, až 100 účtenek a faktur.
Související články
Airbnb a krátkodobý pronájem: jak zdanit příjmy
Pronajímáte byt přes Airbnb nebo Booking? Zjistěte, jak správně zdanit příjmy z krátkodobého pronájmu, kdy potřebujete živnostenský list a jaké povinnosti vás čekají v roce 2026.
Aplikace na účtenky: přehled o dokladech a DPH pro OSVČ
Krabice od bot plná účtenek funguje do prvního přiznání k DPH. Poradíme, co musí účtenka obsahovat pro odpočet daně, jak doklady digitalizovat, jak vybrat aplikaci na účtenky a na co si dát pozor.
Zaměstnavatel a minimální mzda: odvody, příplatky a povinnosti OSVČ
Berete jako živnostník prvního zaměstnance? Minimální mzda pro rok 2026 činí 22 400 Kč měsíčně a 134,40 Kč za hodinu. Vysvětlíme nový mechanismus výpočtu, konec zaručené mzdy v soukromé sféře i dopad na odvody a minimální pojistné.