Cash flow

Tok peněz, tedy kdy peníze reálně přijdou a odejdou

Rozdíl mezi tím, co máš vyfakturováno, a tím, co máš na účtu. Firmy nekrachují na ztrátě, ale na prázdném účtu.

Co Cash flow znamená

Cash flow, česky peněžní tok, je rozdíl mezi penězi, které v daném období skutečně přišly na účet a do pokladny, a penězi, které z nich odešly. Na rozdíl od zisku pracuje s okamžikem zaplacení, ne s okamžikem vystavení faktury.

Podrobný výklad

Zisk a cash flow nejsou totéž a rozdíl mezi nimi položil už spoustu jinak zdravých firem. Vystavíš fakturu na 200 000 korun se splatností 60 dní: v účetnictví máš výnos hned, na účtu nic. Mezitím musíš zaplatit zálohy na pojistné, nájem a subdodavatele. Papírově jsi v zisku, reálně ti chybí peníze na běžný provoz.

Živnostníkům komplikují cash flow tři věci: dlouhé splatnosti u velkých odběratelů, sezónnost a nepravidelné velké výdaje, typicky roční daň z příjmů a doplatky pojistného po podání přehledů. Doplatky přicházejí v době, kdy už jsou peníze dávno utracené, protože se počítají zpětně za celý minulý rok.

Řízení cash flow nevyžaduje složité nástroje. Stačí jednoduchý výhled na tři měsíce dopředu: co má přijít podle splatností vystavených faktur, co musí odejít podle pravidelných plateb a jaká je rezerva. Když se výhled ukáže jako záporný, máš čas jednat, tedy poslat upomínku, dohodnout splátky, nebo zkrátit splatnost u dalších zakázek.

Co drží cash flow ve zdravé kondici

Kratší splatnost na faktuře, ideálně 14 dní místo obvyklých 30
Zálohové faktury u větších zakázek a nových klientů
Rezerva na daň a pojistné odkládaná průběžně z každé platby
Pravidelné párování plateb, abys hned viděl, kdo nezaplatil
Upomínka odeslaná pár dní po splatnosti, ne až po měsíci

Příklad z praxe

Truhlář má za červen vyfakturováno 180 000 korun, ale se splatností 30 dní. V červenci mu přijde jen 60 000 od jednoho klienta, zbytek se opozdí. Zároveň platí zálohy na sociální a zdravotní pojištění a materiál na další zakázku. Kdyby si z každé přijaté platby odkládal 15 procent na rezervu, měsíční výpadek by pokryl bez půjčky.

Souvislosti

Cash flow přímo souvisí se splatností faktury, s upomínkami a s úrokem z prodlení. Navazuje i na paušální daň a zálohy na pojistné, protože ty odcházejí každý měsíc bez ohledu na to, zda ti klienti zaplatili. U plátců DPH hraje roli i termín odvodu daně, protože ji odvádíš i z faktury, kterou ti odběratel ještě nezaplatil.

Časté otázky

Jaký je rozdíl mezi ziskem a cash flow?

Zisk vzniká vystavením faktury, cash flow až připsáním peněz na účet. Faktura na 200 000 Kč se splatností 60 dnů znamená okamžitý zisk na papíře a nulu na účtu. Právě na tomto rozdílu končí i jinak ziskové firmy.

Kolik si mám odkládat na daně a pojistné?

Praktické pravidlo je 15 až 30 procent z každé přijaté platby podle toho, jaký máš daňový režim a jak vysoké výdaje. Přesnou částku spočítá kalkulačka rezervy na /nastroje/kalkulacka-rezerva-osvc.

Proč mě doplatky pojistného vždycky zaskočí?

Protože se počítají zpětně za celý minulý rok a jsou splatné do 8 dnů od podání přehledu, tedy v době, kdy jsou peníze dávno utracené. Zálohy během roku bývají minimální, doplatek při vyšším zisku minimální nebývá.

Musím odvést DPH i z faktury, kterou mi klient nezaplatil?

Ano. Daň se přiznává k datu uskutečnění zdanitelného plnění, ne k datu úhrady. U skutečně nedobytných pohledávek lze později provést opravu základu daně podle § 46 a násl. zákona o DPH a část daně získat zpět.

Jak si udělat jednoduchý výhled cash flow?

Stačí tříměsíční plán: co má přijít podle splatností vystavených faktur, co musí odejít podle pravidelných plateb a jaká je rezerva. Když vyjde záporný měsíc, máš čas jednat, tedy poslat upomínku, dohodnout splátky nebo zkrátit splatnost dalších zakázek.