Limit 40 miliónov: akcie od 2026 bez stropu, krypto nie

Investori a majitelia firiem v Česku zažili v posledných dvoch rokoch legislatívnu hojdačku. Najprv od roku 2025 pribudol strop 40 000 000 Kč na oslobodené príjmy z predaja cenných papierov a podielov, vo februári 2025 sa do rovnakého limitu pridali aj kryptoaktíva a od 1. januára 2026 sa limit pre cenné papiere a podiely zase ruší. Pre kryptoaktíva však zostáva. Výsledkom je, že pre rok 2025 a pre rok 2026 platia odlišné pravidlá a ľahko sa v nich urobí chyba. Poďme si ich porovnať.

Ako limit 40 miliónov Kč vznikol a čo znamenal v roku 2025

Časový test poznáte: príjem z predaja cenných papierov je po 3 rokoch držania oslobodený od dane z príjmov (pri podieloch v s.r.o. po 5 rokoch). Od 1. januára 2025 však k časovému testu pribudol v § 4 ods. 3 českého zákona o daniach z príjmov hodnotový strop: oslobodené mohli byť takéto príjmy len do úhrnu 40 000 000 Kč za zdaňovacie obdobie. Čo bolo nad limit, podliehalo pomerne dani ako ostatný príjem podľa § 10, pričom súvisiace výdavky sa krátili v rovnakom pomere.

Od 15. februára 2025 navyše začala platiť novela vykonaná zákonom č. 32/2025 Sb., ktorá zaviedla oslobodenie aj pre kryptoaktíva: časový test 3 roky a oslobodenie drobných predajov do úhrnu 100 000 Kč príjmov ročne. Oslobodené príjmy z kryptoaktív sa pritom počítajú do rovnakého limitu 40 miliónov Kč. Finančná správa ČR v tlačovej správe k priznaniu za rok 2025 výslovne pripomína, že od 14. februára 2025 sa do limitu pre cenné papiere a podiely započítavajú aj príjmy z predaja kryptoaktív.

Čo sa mení od 1. januára 2026

Novela vykonaná zákonom č. 360/2025 Sb. limit 40 miliónov Kč ruší pre cenné papiere a podiely v obchodných korporáciách. Predaje uskutočnené od 1. januára 2026 sú teda pri splnení časového testu oslobodené bez ohľadu na výšku príjmu, rovnako ako to bolo do konca roka 2024. Dôvodom zrušenia boli praktické problémy s aplikáciou limitu, popisuje ich napríklad Portál POHODA.

Pri kryptoaktívach však limit 40 miliónov Kč zostáva. Od roku 2026 sa teda vzťahuje už len na úhrn príjmov z odplatného prevodu kryptoaktív. Kto drží väčšie krypto portfólio, musí s limitom počítať ďalej.

Čo keď limit prekročíte

Prekročenie limitu neznamená, že sa daní všetko. Oslobodenie sa použije na časť príjmov do 40 miliónov Kč a zdaní sa len pomerná časť nad limit. V rovnakom pomere si môžete uplatniť výdavky (obstarávaciu cenu).

Pozor na oznámenie oslobodených príjmov nad 5 miliónov Kč

Oslobodený príjem sa do daňového priznania neuvádza. Ak však jednotlivý oslobodený príjem presiahne 5 000 000 Kč, máte podľa § 38v českého zákona o daniach z príjmov povinnosť podať správcovi dane oznámenie o oslobodených príjmoch, a to v lehote na podanie daňového priznania. Za nesplnenie hrozí pokuta až do výšky 15 % neoznámeného príjmu. Táto povinnosť sa týka aj predaja akcií, podielu vo firme alebo kryptoaktív, pri ktorých ste splnili časový test.

Kedy je obchodovanie podnikaním, nie správou majetku

Všetko vyššie popísané platí pre správu vlastného majetku, teda príjmy podľa § 8 a § 10. Ak však obchodujete sústavne, vo veľkom objeme a za účelom zisku (denné obchodovanie, automatizované stratégie, služby pre tretie osoby), môže finančný úrad činnosť posúdiť ako samostatnú činnosť podľa § 7. Potom sa oslobodenie časovým testom nepoužije vôbec a z príjmov sa platí aj sociálne a zdravotné poistenie. Podrobnejšie sme tému rozobrali v článkoch o zdanění kryptoměn a o investicích OSVČ do ETF a akcií.

Záver

Rok 2025 je z pohľadu oslobodenia investičných príjmov výnimočný: jediné zdaňovacie obdobie, keď sa do spoločného limitu 40 miliónov Kč počítajú cenné papiere, podiely aj kryptoaktíva. Od roku 2026 sa situácia rozdvojuje, akcie a podiely sú pri splnení časového testu oslobodené bez stropu, kryptoaktíva majú vlastný limit 40 miliónov Kč. Kto predáva väčší majetok, mal by načasovanie transakcie premyslieť a nezabudnúť na oznamovaciu povinnosť pri príjmoch nad 5 miliónov Kč.

Prehľad o dokladoch a príjmoch z podnikania vám medzitým pomôže udržať DokladBot: odfotíte doklad, on ho vyťaží, zaeviduje a pripraví podklady pre účtovníka. Investičnú evidenciu si tak môžete odškrtnúť ako jedinú, ktorú riešite ručne.