Limit 40 milionów: akcje od 2026 bez pułapu, krypto nie

Inwestorzy i właściciele firm przeżyli w ostatnich dwóch latach legislacyjną huśtawkę. Najpierw od roku 2025 doszedł pułap 40 000 000 Kč dla zwolnionych przychodów ze sprzedaży papierów wartościowych i udziałów, w lutym 2025 do tego samego limitu dołączyły również kryptoaktywa, a od 1 stycznia 2026 limit dla papierów wartościowych i udziałów znowu zostaje zniesiony. Dla kryptoaktywów jednak pozostaje. W efekcie dla roku 2025 i dla roku 2026 obowiązują odmienne zasady i łatwo popełnić w nich błąd. Porównajmy je.

Jak powstał limit 40 milionów Kč i co oznaczał w roku 2025

Test czasowy znasz: przychód ze sprzedaży papierów wartościowych jest po 3 latach posiadania zwolniony z podatku dochodowego (przy udziałach w s.r.o. po 5 latach). Od 1 stycznia 2025 do testu czasowego doszedł jednak w § 4 ust. 3 czeskiej ustawy o podatkach dochodowych pułap wartościowy: zwolnione mogły być takie przychody tylko do łącznej kwoty 40 000 000 Kč za okres podatkowy. To, co było powyżej limitu, podlegało proporcjonalnie opodatkowaniu jako pozostały przychód według § 10, przy czym powiązane wydatki skracano w tej samej proporcji.

Od 15 lutego 2025 zaczęła ponadto obowiązywać nowelizacja wprowadzona ustawą nr 32/2025 Sb., która wprowadziła zwolnienie również dla kryptoaktywów: test czasowy 3 lata i zwolnienie drobnych sprzedaży do łącznej kwoty 100 000 Kč przychodów rocznie. Zwolnione przychody z kryptoaktywów liczą się przy tym do tego samego limitu 40 milionów Kč. Administracja Finansowa w komunikacie prasowym o zeznaniu za rok 2025 wyraźnie przypomina, że od 14 lutego 2025 do limitu dla papierów wartościowych i udziałów wliczają się również przychody ze sprzedaży kryptoaktywów.

Co zmienia się od 1 stycznia 2026

Nowelizacja wprowadzona ustawą nr 360/2025 Sb. limit 40 milionów Kč znosi dla papierów wartościowych i udziałów w spółkach. Sprzedaże dokonane od 1 stycznia 2026 są więc przy spełnieniu testu czasowego zwolnione bez względu na wysokość przychodu, tak samo jak było do końca roku 2024. Powodem zniesienia były praktyczne problemy ze stosowaniem limitu, opisuje je na przykład Portál POHODA.

Przy kryptoaktywach limit 40 milionów Kč jednak pozostaje. Od roku 2026 odnosi się więc już tylko do łącznej kwoty przychodów z odpłatnego przeniesienia kryptoaktywów. Kto trzyma większe portfolio krypto, musi z limitem liczyć się dalej.

Co, gdy przekroczysz limit

Przekroczenie limitu nie oznacza, że opodatkowane jest wszystko. Zwolnienie stosuje się do części przychodów do 40 milionów Kč, a opodatkowana jest tylko proporcjonalna część powyżej limitu. W tej samej proporcji możesz zastosować wydatki (cenę nabycia).

Uwaga na zgłoszenie przychodów zwolnionych powyżej 5 milionów Kč

Przychodu zwolnionego nie podaje się w zeznaniu podatkowym. Jeśli jednak pojedynczy przychód zwolniony przekroczy 5 000 000 Kč, masz zgodnie z § 38v ustawy o podatkach dochodowych obowiązek złożyć organowi podatkowemu zgłoszenie o przychodach zwolnionych, i to w terminie na złożenie zeznania podatkowego. Za niedopełnienie grozi kara do 15 % niezgłoszonego przychodu. Obowiązek ten dotyczy również sprzedaży akcji, udziału w firmie lub kryptoaktywów, przy których spełniłeś test czasowy.

Kiedy handel jest działalnością gospodarczą, a nie zarządzaniem majątkiem

Wszystko opisane wyżej dotyczy zarządzania własnym majątkiem, czyli przychodów według § 8 i § 10. Jeśli jednak handlujesz systematycznie, w dużym wolumenie i w celu osiągnięcia zysku (handel dzienny, strategie zautomatyzowane, usługi dla osób trzecich), urząd skarbowy może ocenić działalność jako samodzielną działalność według § 7. Wtedy zwolnienia z tytułu testu czasowego nie stosuje się w ogóle, a od przychodów płaci się również ubezpieczenie społeczne i zdrowotne. Szczegółowo temat omówiliśmy w artykułach o opodatkowaniu kryptowalut oraz o inwestycjach OSVČ w ETF i akcje.

Podsumowanie

Rok 2025 jest z punktu widzenia zwolnienia przychodów inwestycyjnych wyjątkowy: to jedyny okres podatkowy, w którym do wspólnego limitu 40 milionów Kč liczą się papiery wartościowe, udziały i kryptoaktywa. Od roku 2026 sytuacja się rozdwaja, akcje i udziały są przy spełnieniu testu czasowego zwolnione bez pułapu, a kryptoaktywa mają własny limit 40 milionów Kč. Kto sprzedaje większy majątek, powinien przemyśleć moment transakcji i nie zapomnieć o obowiązku zgłoszenia przy przychodach powyżej 5 milionów Kč.

Przegląd dokumentów i przychodów z działalności pomoże ci tymczasem utrzymać DokladBot: fotografujesz dokument, on go odczytuje, ewidencjonuje i przygotowuje podkłady dla księgowej. Ewidencję inwestycyjną możesz wtedy odhaczyć jako jedyną, którą prowadzisz ręcznie.